第三讲 什么样的人适合做短线交易？

什么样的人适合做投机交易

     在提这个问题时，其实是故意卖了个关子，我问：“什么样的人适合做投机交易？”这个问题你仔细想一想，实际上这不是一个问题，它是一个伪问题。因为任何人都可以去做投机交易。这个问题是没有唯一答案的，人人都可以去做，看你怎么个做法，做大还是做小，做赢还是做亏……

如果一定要给这个问题找个答案，就是：“没有钱的人最适合做投机交易。”因为没有钱，所以才去投机，如果有很多钱的话，就不必去投机了。因为没有钱的人才急需要赚钱，赚钱有各种各样的方法，做投机交易是最快捷的方法之一。

所以说这不是一个真正的问题，真正的问题是去做投机交易的人，究竟需要具备什么样的素质？怎样才能做好投机交易？这才是真正的问题。

    下面我们举三种职业的例子来说明对一个投机者的素质要求，这三种职业在个人素质方面和投机者在某种程度上比较接近。

军人的素质

    一、勇敢

    做投机交易的人必须像一名真正的军人，是一名勇士，要勇敢。因为勇敢是一种非常重要的心理素质。男人最重要的品质是什么？我自己的答案就是：勇敢。也就是说，男人决定去做一件事情的时候，如果他是抱着一个勇士的心情去做这件事情的，就会有一种一往直前的气势，一种不怕牺牲和失败的英雄气概。这种英雄气概和勇士精神，往往在战争当中起到了决定胜负的作用。以前，中国共产党为什么能够打败国民党取得战争的胜利，不是他的装备好，不是他的武器先进，而是在很大程度上，他依靠精神的力量，一种战无不胜的气势。以前有句老话：“两军相遇，勇者胜。”没说“两军相遇，谁的兵器好谁胜。”中国人从来就是这样认为的：勇者胜！

    做交易的时候也是这样。你一定要有一种气势，要勇敢，这种气势可以帮助你在交易过程当中把一些困难的事情处理好，不会半途而废，不会做了一半，心里发慌。投机者就是要有一个强者的心态，具有勇士的精神，只有这样才有可能在市场博弈中获胜。

    二、纪律

服从命令是一个军人的天职， 严格的组织性和纪律性是战胜敌人的基本条件。我们不能想象一支不听从指挥，没有纪律约束的部队能打胜仗。

投机者的天职是什么？投机者的天职就是赢利！一旦你进到资本市场，其它任何事情对你来说都没有意义，唯一重要的就是取得最终赢利的交易结果。这是投机者唯一的任务，你所执行的一切计划和策略都是为了坚决地完成这个任务。

这跟军人的天职是非常相近的。军人去打仗，打仗就要服从上级命令，上级说“开枪”，你就得开枪。如果有士兵问：我这一枪开出去把敌人杀了，这个敌人到底该不该杀呢？他也有父母兄弟，他或许也是被迫上战场的呢？他究竟该不该死呢？……如果有人这样想，那么第一个死的肯定就是他自己。不是被敌人打死，就是被军法枪毙。作为军人来说，这些问题都是没办法去考虑的，军人上了战场之后，他一定会说：我是正义的！我是为了某个很正当的理由，比如我是保家卫国。在战场上，你所面对的只有敌人，只有你死我活地拚搏。战争的结果，只剩下一个胜利者和一个失败者。战场上没有什么道德、正义，除了结果，什么都没有。

交易者也同样如此，为了赢利必须严格执行交易指令，遵守交易纪律。与军人不同的是，交易指令也许不是哪个上级下达的，而是自己经过仔细研究后事先设定的，既然设定了交易指令，那么在交易过程中就一定要严格执行。我们注意到有不少失败的投机者，往往是一些不能自我控制情绪，不能严格执行交易指令，不遵守交易纪律，随心所欲地做交易的人。

    三、计谋

孙子说：兵者，诡道也。军人打仗除了要有勇气，有服从命令的天职，还要懂得用计谋，用智慧。俗话说：商场如战场。资本交易市场就是典型的没有硝烟的战场。

我们中国人的计谋是世界上最好的，可以说我们是整个人类当中智慧之集大成者。如果一个投机者一点都不懂兵法和计谋的话，那肯定是一个平庸的交易者。

中国写得最好的一部兵法，也是普及最广的兵法就是《三十六计》。 《三十六计》是兵法中的精华。在中国，无论是国家大事，商业竞争，还是家庭琐事，很多地方都会运用到《三十六计》。中国人很有意思，他不一定专门学习和研究过兵法，但是他可以通过中国的传统文化，比如小说、戏剧、绘画等等途径，从小总会知道几个计谋，象什么“美人计”啊、“离间计”啊、“苦肉计”啊等等……

《三十六计》第一计“瞒天过海”是其中最重要的一个计谋，或者说是所有计谋的开端。很多成功的投机者，比如索罗斯，比如中国股市中一些投资机构，他们在运作投机时，用的几乎都是“瞒天过海”这一计。先要“瞒天过海”，然后等到赚了钱就 “走为上计”。

为什么“走”是上计？就是我们一直强调的，我们不仅要有一个止损机制，还要有一个退出机制。不光要能赚到钱，而且还要能够拿了钱安全走人。

    第二部是《孙子兵法》。 《孙子兵法》中有很多思想和方法对我们做投机交易有着重要的现实指导意义。比如孙子说：善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。如果你们现在就能理解这句话，那么后面的课也就不用听了，书也不用看了，你已经可以毕业了。

第三部是《鬼谷子》。《鬼谷子》是一部帝王教材，通常不为百姓所了解。它对处理政治和军事，对处理一些重大的事情具有普遍的指导意义，这本书比较深奥。《鬼谷子》讲纵横捭阖，讲怎么处理国与国、人与人之间的关系，怎样调动各种各样的因素去达到自己的目的，鬼谷先生的这种思维方法是非常厉害的。如果你把《鬼谷子》也精通了，放在以前的话，就可以到一个国家去当宰相，或者可以去做一个大将军了。有人说《鬼谷子》不是兵法，是纵横家的著作，我说那是带有局限性的看法，《鬼谷子》是一部大兵法。

鬼谷子曰：损兑者，幾危之决也。这句话好像是专门说给我们做投机交易的人听的。能够听懂这句话，并且在交易中做到的话，一定是赚钱的高手。

大家可以先把《三十六计》找出来好好读一读，然后去看《孙子兵法》，等这两本书都理解了，接下去再看《鬼谷子》。

所以，作为一名投机者要具备一点军人的素质，军人的素质是可以培养的，没有人天生就是军人。我们要成为一名优秀的投机者，也是从一个普通的交易者做起，经过一定时间的专业训练和实战磨练，逐步具备投机者所需要的军人素质。

狙击手的素质

作为一名专业的投机交易者，他的心理素质在很大程度上跟一个狙击手非常相似。第一，他必须很冷酷、很理性；第二，他目标很明确，计划很完善。第三，他的行动非常果断，往往就是一枪完成任务。第四，他在任何时候都非常冷静。我们看电影，看小说，或者回顾历史上一些真实的刺杀事件，狙击手真的非常冷静，哪怕周围充满危险，他的眼光还是盯在他的目标上面。任务完成后，很冷静地撤退。第五，狙击手有个共同点，平时对自己技艺的磨练要求非常严格。如果你是狙击手，那你的枪法一定要好。

    投机者就是市场中的狙击手，投机的过程就是一个寻找机会，并交易机会的过程。投机者要有明确的目标，要有行动计划，要有退出方案。当看到机会出现的时候，要果断下手，在执行交易的时候，必须非常冷静，要把所有的交易技能，交易技术和交易技巧全部动用起来，把这单交易做到最完美，然后全身而退。

赌徒的素质

还有第三种人和投机者非常相像，就是赌徒，职业赌徒。我曾经说过做交易的人千万不能有赌博的心态，不能把自己变成一个赌徒。但是我们仔细研究以后发现，其实投机和赌博是非常相似的。我们在做投机时如果对风险失控的话，实际上就变成赌博了。所以有很多的交易者，在开始做交易的时候，脑子清楚，知道我是做交易的，我不是赌徒。有风险控制机制，有资金管理。但是做着做着，就把风险控制扔掉了，把止损也扔掉了，把资金管理也扔掉了，然后脾气上来了，就去跟市场赌一把，这时，他就由一个投机者变成赌博者。变成赌徒，就很危险，有可能一个回合就把自己给输光了。

我们回过头来看投机者，投机者在某种程度上，也还是应该具有一点赌性，如果一个人一点赌性都没有的话，那他也成不了一个很好的投机者，这是我个人的一个观点。要有赌性，但是你永远不要去真赌。为什么要这样讲？在我看来赌博在某种程度上也是一种投机行为，只是它是一种风险没有办法得到控制的投机。它也是投机，这里边也有机会，比如说，扔个硬币，它会有正反面，如果你用它去赌的话，你通常会有50%的概率得到投对赌注的机会。但还有一种情况，它竖在那儿，它不倒下来，如果考虑这种因素，赢的概率就没有50%了。

虽然赌博的风险是无法控制的，它的资本风险无法控制，但是我们在研究职业赌徒如何赌博的时候发现，他其实也在尽量控制风险。在一个赌局上，谁的风险控制得好，谁就有可能成为最后的赢家。作为一名交易者，有的时候你也不妨去观察一下，了解一下赌博，也会对你有所启示。

比如说，在加拿大这边电视里有一档体育节目，每天都有实况转播赌场的赌局。我们这里叫卡西诺，就是国内玩的梭哈。因为是电视转播，而且每个人玻璃台板底下都有个摄像头，所以观众可以看到每一个人的底牌。梭哈赌的是心理状态和承受能力，它并不完全依赖牌的大小。我在看他们打牌的时候发现，那些高手除了看牌大小，算牌的概率，就是在玩心理游戏。另外他们也在做风险控制，那些高手会计算他的赢牌概率，当他算出的机会是最大的时候，他会放手一搏，去赌一把，而把一些看上去牌很大，而赢牌的概率却很小的牌给放弃了。比如说，我看到一个人手上的一副牌，他一上来拿到一张A一张K，照理来说这个牌已经很大了，但是上家在押筹码的时候，他看了一下，他就把这个牌放弃掉了。我觉得这种人确实厉害，为什么呢？因为和桌面上的明牌不能凑成好牌。假如别人手上有一对牌，或者能和明牌凑成好牌，那么输掉的可能性就很大。他决定放弃的策略是正确的，果断地把风险消除掉了。如果继续赌下去的话，他就可能输大钱。所以在一开始的时候，尽管手里单张的牌都很大，但是他权衡了一下以后，感觉不对，他还是放弃了。

这样做有什么好处呢？这跟我们做交易其实是一样的，可以保存自己的实力，在一个牌局当中不被淘汰，他把自己留在场内。打梭哈是淘汰制的，输光了出局，到最后肯定就剩两个人，成为两个人的对博。你只要能留到最后参加对博，这个时候你赢的概率就接近二分之一了。到最后两个人对博的时候，只能看谁的运气好了，看谁拿到的牌大。所以在赌场上最后只有一个赢者，赢者通吃，这次运气在你这边，你赢。下次，运气不在你这边，你就输掉，你没有办法控制它。

以上三种职业跟我们做投机交易在很多地方都有相似之处，这三种职业跟一般的普通职业在性质上是完全不一样的，都是一些很特殊的职业。也就是说，我们做资本市场投机交易这个职业，它也是个非常特殊的职业。

课堂交流

    学生：老师，你在做交易的时候，平时都注意哪些事情？处在怎样一个状况？

    宗源：我想这是个问题，谈谈我的体会。当然每个人的情况不一样，不一定要千篇一律，要根据自己的情况去安排。

除了刚才所讲的，交易者需要有比较强的心理素质以外，还有些东西对我们做交易是有影响的。比如说在很多情况下，我们的交易结果，跟我们的身体状况，我们的意志、精神和情绪是有密切关系的。年纪轻的时候，身体好的时候，体力充沛的时候，做交易就会有激情。一个人如果充满激情地去做一件事情的话，就很容易进入到一种状态，就会与你所做的这件事情达到比较高的协调程度，你的潜能，你的技术，你各方面的发挥得都会比较出色。如果身体状态不好的话，精神萎靡不振，这个时候去做交易，它一定会影响交易成绩。所以作为一名交易者，要保持良好的身体状况。

对身体的保养有两个方面，一个方面，平时生活要有节制，多注意休息，注意调整生活的节律。另一方面，要有一定的运动量，要给自己定个运动计划。现在的交易者，一般都参加球类运动，像网球、壁球、羽毛球、保龄球等。也可以练一些武术和气功，主要是太极拳，还有道家的一些气功。道家的气功，它们是“六字诀”，“五禽戏”，“八段锦”和“易筋经”。这四大健身气功应该说是中国传统文化当中气功中的精华。其中“六字诀”，它看似简单，其实最重要，因为“六字诀”是所有道家气功中最基本的东西，这个基本功练好以后，对以后练其它的气功，都非常有帮助。一套气功做下来只有十几分钟，对于我们做交易的人来说特别适合，在交易之前或者交易之后都可以做一做，对放松情绪、协调身心很帮助。

有人提到念臧传佛教的“六字真言”， “六字真言”其实也是非常好的东西，只是大部分人不知道“六字真言”该怎么念？念了以后有什么作用？我们常说的是：“嗡、嘛、呢、呗、咪、吽”。如果说道家的养生奥秘在“六字诀”，那么“六字真言”就是佛教中一个非常重要的养生秘诀。如果你把“六字真言”念好的话，它的功能和“六字诀”是相似的，也可以达到那种境界，所以在藏传佛教当中，所有的喇嘛，包括活佛，他们的一生一直在念“六字真言”。

其次就是交易的环境很重要。作为专业交易者来说，你们要为自己营造一个比较好的生活和交易氛围。生活的氛围是说要把家庭的关系处理好，要保持家庭的和睦，取得家人的理解和支持。再就是交易氛围，特别忌讳的是在做交易的时候受到各种各样的干扰，这种干扰有的时候是致命的。我想你们可能看过一些关于做交易方面的书，有一个故事我不记得是谁写的了，作者说，有一次他在做交易的时候，刚下了一个单子，然后接了个朋友的电话，聊了一会天，结果这个单子损失六千美金。

在我们做交易的时候，这种事情也发生过，我有一个朋友他是做外汇保证金交易的，他是比较牛的啦。一天晚上，他自己下完单后，叫他那读初中的儿子坐在电脑前盯盘，说：“你看好了，如果行情有什么异动，就打电话给我。”说完，他自己出门去打球了。可是那天晚上他把手机忘在车上，等他两个小时后打完球出来，手机上面未接电话和短信有十几条，都是他儿子打来的。等他回去以后，整个行情跟他出来的时候完全不一样，盘面上已经亏了八千美金，他也没办法，只好吃进。

我们基本上都要给自己安排了一个交易工作室，有的人是买一栋别墅，在别墅的地下室，或是在别墅的顶楼搞一个特别安静的地方，甚至连窗户都没有。在这个工作室里，不听手机，不接电话，在操盘的时候，切断与外面的所有联系，只有盘面的数据连接。大家可以根据自己的实际情况，安排这样一个工作区域，在做交易的时候，要摒除一切干扰，不接电话，不听手机，不要被音乐打扰，不要被外面的声音分散掉注意力，跟家人也要打好招呼……

所以我们在做交易的时候，一定要保持一个比较好的交易环境，保持一种比较好的交易状态。

    学生：老师，一个交易者要取得成功，一般需要多长时间？就说正常智商的，还有素质正常的情况下。

    宗源：这个问题我觉得好像没有一个特定的标准，以我的经验，一般的来说，大概也就是两三年左右的时间吧。我个人感觉是这样的，就两三年左右的时间，行和不行已经可以见分晓了。行的可以达到稳定交易赢利，不行的已经被淘汰。做到三、四年以上的，虽然在操作技巧上已经非常熟练了，但是到这个阶段，我发现也会出现一些问题，比如说做交易的激情就没有当时那么足了，做交易似乎也会变的越来越小心谨慎。怎么说呢？控制风险的能力也许越来越强，但是交易的激情越来越少。如果能坚持做交易做到四年、五年还在做的话，在市场中生存可能已经没有什么大问题了，也许也不会太在乎这个钱的问题了。就是说基本上应该获得了财务上的解放，已经没有太大的经济上的压力了。

为什么刚开始一、两年的时候交易者特别容易出成绩？（当然也特别容易暴仓亏损。）因为有一个经济上的压力在那里，这个压力会转变成一种动力，促使他全身心地投入到交易之中。真正具有投机素质的人都有一些共同的特点，比如胆子比较大，敢于冒险；控制风险的能力很强，止损果断；对时机很敏感，没有把握不会下单。所以磨练到最后，好的投机者交易的次数越来越少，而成功率会越来越高。做到最后，慢慢地就会变成这样一个状态。

学习做资本市场投机的交易者将来的出路大致有三条：

第一，自己做。拿自己的一部分积蓄做本钱，慢慢地在市场里滚，能够维持生活，或者说能够赚到自己够花的钱，差不多就可以了。这是一个目标，可以这样做，但是不提倡。尤其反对拿全部的积蓄企图在资本市场牟取暴利。

第二，确实已经具有可以稳定盈利的交易思维和交易本领，只是由于自己的资本金比较小，始终做不大。像这种情况，可以考虑做操盘手，帮人家管理资金，这也是一条出路。往往这条出路更容易发挥你的交易水平，因为你不是拿自己的钱在做，你是拿人家的钱做交易，通常会允许有一定的亏损额度，也有一定的操盘纪律约束，这样交易心态应该会比较好，更容易把交易做好，做对。由于职业操盘手掌握的资金量相对来说比较大，应该说收入不会比用自己的资金交易来的差。

第三，可以直接参与到这个行业里边去运作，比如说组织一个基金，直接去做投资或者投机方面的资本运作。你不一定要亲自做一名操盘手，但是你一定要懂交易，知道这里边的玄机和奥妙，知道识别交易的对错。当有你有资金在运作，或者你参与运作的时候，你可以做的比别人更好。

总之，不一定要完全依靠自己的资本，拿自己的钱做交易，而是要发挥自己的交易特长，善于整合各种资源，资本资源在目前显然不是很多交易者的长处。

    学生：老师，前二年好像有一个关于鬼谷子的花瓶拍了二个多亿呢，这是怎么回事？

    宗源：一个花瓶能拍2.3亿元，当时我也很震惊。这个花瓶是一个荷兰的侵略者从中国的圆明园里抢去的，他把这个花瓶带回了荷兰，等他死了以后，他家后人也不知道这个花瓶有什么价值，就在里边放了录音带等一些杂七杂八的东西。后来一个收古董的到他们家去看到了，发现这是个很有价值的古董，然后就把它弄出来拍卖，结果拍出了天价。

为什么一个花瓶能拍出2.3亿元的天价？首先你要理解这个花瓶是干嘛用的，这个花瓶原来是皇帝家收藏的，皇帝家里收藏这个花瓶做什么用的呢？是为了教育太子、教育皇族子弟用的。太子有老师教他史书经书，太子是未来的皇帝，是未来的国家统治者，所以必须很注重他各方面的教育，其中有一个方法叫做“潜移默化”。怎么“潜移默化”呢？就是在太子的生活环境当中，有意布置一些东西，让太子时时看见，受其影响。所以皇宫里的物件不是随便摆设的，都是有意识和有目的性的。比如说像这个花瓶，描述的是鬼谷子下山救徒弟的故事。鬼谷子教过许多徒弟，其中有不少是很有名的徒弟，有的当宰相，有的当大将军，都很厉害。鬼谷子本身是位道家人物，自己隐居在鬼谷里面，轻易不出山。只有在一个时候他才肯出山，什么时候出山？徒弟遇到了麻烦，喊师父救命的时候，这时老师就会出来去救徒弟的命，这个花瓶就是讲这么一个故事。太子和其他皇家子弟，天天看这个花瓶，从小到大一直在看，自然而然就对鬼谷子思想有耳染目濡的这样一个过程。作为一名帝王，一个统治者来说，他一定要懂《鬼谷子》的学问。所以这个花瓶是一种思想、一种精神的载体，鬼谷子下山的花瓶不是一般的物件摆设，所以有它特别的价值。

西方人现在对我们中国传统文化的研究很透彻，他是用一种科学的思维和逻辑来研究我们的文化，研究文物的价值，确定价格的定位，所以才能把这个花瓶拍到那么高的价钱，而且能成交。

    在中国的传统文化当中，有很多这样的精华古董，只是大部分人既看不懂也不认识。作为我们交易者来说，懂一些这样的学问对于我们把握财富机遇，领悟人生都是很有益处的。

    学生：老师，再问一个问题：如何面对市场？好像有两种不同的观点：一派认为像老师前面所讲的市场如战场，斗争比较激烈；还有一派认为市场是友好的。他们引用爱因斯坦的话来说：宇宙是友好的，市场也是友好的。这两种观点到底是哪一种对？

    宗源：我先讲第一种观点，第一种观点是我们传统的观点，有两句话就可以证明，第一句：商场如战场。我记得改革开放初期有人到日本去学习企业经营之道，日本人拿出一本书就是《孙子兵法》。日本人说我们日本企业之所以能够在国际市场上竞争那些欧美企业，靠的就是《孙子兵法》。所以你看他们把经营企业当成打仗来对待了。这是一个可以证明的。第二是我们中国人常说的一句话：“无商不奸”。意思是说只要你是经商做生意的，必定奸诈。“无商不奸”说得很绝对，事实上以前如此，现在也差不多。改革开放以来，富豪们的第一桶金多少都和“奸诈”沾点边，要不怎会有人总是揪着民营企业家所谓的“原罪”不放呢。

其实奸商也好，儒商也好，在商言商。叫我说，市场的本质就是一个利益博弈的场所，是一个残酷无情，阴谋诡计盛行的地方，本无所谓儒和奸。

    现在社会中比较流行“零和游戏”的说法，这是从博弈论的观点来看，世界上的任何人类经济活动都可以用“零和游戏”或者“负和游戏”来代表，也就是说在市场交易活动中，肯定是有一个人赚钱，就一个人亏钱。有人吃亏，有人占便宜，这是一个基本的游戏规则。

后来有人提出来“双赢”的概念，这个词眼下也很流行，就是说大家做市场应该做成“双赢”，你赢我也赢。对吧？好像这个想法不错。但是忽略了一个前提，双赢的概念是什么呢？双赢就是我们两个人做生意，我们两个都赚钱。但是你想过没有，当我们两个人都赚钱的时候，其实还是有人输钱的，只不过那个输的人我们不提他而已。其实在双赢的现象之下，肯定有你们双赢所伤害的第三方，跟你们加在一起，总体上还是一个“零和游戏”。无论是金融危机，还是环境危机都是同样的道理，没有双赢的可能性。

如果这个第三方你不好理解，我可以大致解释一下。比如说现代人类对地球资源的掠夺性开发、对土地的伤害、对环境的破坏……科学家在发明创造，工程师在开发产品，商人在做生意赚钱的时候，不管是无意还是有意，事实上就是把这些行为所产生的危害全部都转化到这个地球这个大环境中去了。老百姓在糊里糊涂之中，在一点不知情的时候就已经被伤害了。当然，动物和植物也同样受到了伤害，只是它们不会抗议而已。我们人类社会表面上看上去很繁荣，也很友好，我们现在正在享受前所未有的物质生活……但实际上不是那么回事！这种繁荣，这种友好一定是有代价的。所以现在就有很多环保组织，越来越意识到这个问题，人类的任何一个活动，都是会造成污染的。比如说开车，西方现在很多人讲环保，开小车，因它省油，他们认为开大车耻辱，因为开大车的人，烧油烧的多，就是在人为地破坏环境，而那些生活环境被破坏了却得不到任何补偿的人，他们都是输家，绝对的大输家。其实开小车也有污染，只是相当于大车而言比较少一点而已。

任何经济活动从整体上看，只要有人得利就肯定会有人受损失，这是一个本质性的命题。以后如果有机会我可以用熵定律来说明这个问题。

如果一个商人，一个交易者把这种事情想得太多的话，那就不要做生意和做交易了，什么事情都不要做了。所以市场友好不友好，残酷不残酷只是一个观察者的视角问题。

    我前面讲过，作为投机者来说，我们一定要以一种作为市场朋友的姿态去跟市场打交道，而不要跟市场对立起来。因为市场永远比你强大，你永远斗不过市场。怎么办呢？要想在市场中生存，唯一的办法就是去做市场的朋友。只要你把市场作为自己的朋友，你就会成为市场的朋友，然后你就能了解市场这个朋友在干什么事情，再设法跟它合伙，做它的同伙。市场在释放风险，你也释放风险，最后市场赚大钱你赚小钱。