哪个家庭没有闲散现金？工资到账，总会以活期存款的形式“躺”在存折里。而每当家庭有明确的用钱打算，比如子女教育、外出旅游、购置家电，也时常会提前准备好资金。一笔笔有明确目的的资金就这么“闲”在账户上，不知不觉，几个星期就悄然过去。这些零散的闲钱，并非只能任其闲置。货币型基金，就是一种不可多得的“现金管理工具”。
短短一两个月来，被人忽视的货币型基金开始大放异彩，保持着净申购状态，其资金规模已经翻了几倍。市场对货币型基金的热情高涨，以至于多家基金公司不得不宣布暂停“大额申购”。那么，货币型基金到底有哪些亮点，如何巧妙利用？
一枝独秀的“现金管家”
半年多来，受累于大盘下跌，股票型基金、混合型基金、债券型基金和QDII基金尽墨，净值跳水，规模缩水成为半年来基金行业的主旋律。截至8月26日，25家基金公司的167只基金披露了半年报，基金亏损总额达到5411亿元。股票型基金和混合型基金分别亏损3416亿元和1547亿元，封闭式基金亏损325.76亿元，QDII基金亏损120.3亿元，保本型和债券型基金亏损额分别为5.38亿元和3.34亿元。在股市的“冬天”，只有货币型基金一枝独秀。上半年，货币型基金取得了6.65亿元的正收益。
据天治基金市场部总监助理赵明分析，货币型基金之所以独善其身，是因为它的投资对象是短期货币市场工具，如一年以内的央行票据、金融债、短期融资产品等，所以，货币型基金与股市的关联度不大。相对而言，货币型基金与债市和宏观经济的关系较大。在宏观经济不景气的情况下，债券投资会受到投资者的青睐，债市会表现较好，由此给货币市场基金在债券投资方面带来更多的机会。
说起来，牛市里，货币型基金绝对是“边缘基金”，长期不受关注。这主要是因为其年化收益率比较低，无法与股票型基金媲美，一般只有2.5%-3.5%。不过，这样的收益率是活期存款利率的3-4倍。而且，到了下跌市里，货币型基金的光芒更加显露，由于它收益稳定、申购与赎回不收手续费，也就是“进出免费”，它日益成为家庭闲散资金的“蓄水池”。每个家庭都用得着这种灵活、便利的基金。
节假日的资金避风港
每年52个双休日，好几个或长或短的黄金周，在这些日期里，股市休市，大量与股票有关的投资工具也就跟着休息。于是乎，与股市相关的投资全部“罢工歇业”。然而，货币型基金在节假日也是有收益的。货币型基金的收益包括所持券种和存款的利息和买卖差价收入。在节假日，货币型基金将不进行买卖操作，因此价差收入没有，但所持券种的利息收入在节假日中依然存在。因此，遇到一些长假，精明的投资人会提前几天申购货币型基金，以享受假日收益。
不过，货币型基金的这一优势，被一些大额资金看中。每到节假日前，常常有大额资金集中申购货币型基金。为此，工银瑞信货币市场基金在8月15日宣布，单日每个基金账户累计申购、转换转入金额超过50万元，该基金有权拒绝。而诺安货币、银河银富货币等货币型基金也在8月初对大额申购进行了限制。据晨星(中国)王蕊介绍，大规模短期资金频繁进出，不仅会使基金经理短期内难以对新进资金进行有效配置，同时还会摊薄老持有人收益，短期内大规模赎回还会波及货币型基金或债券型基金的流动性管理。因此，暂停大额申购，其实是保护广大持有人的利益。对大部分基民来说，由于资金量小，不必受到这些限制，可以任意申购，让资金在节假日继续增值。
进退自如的资金栖息地
货币型基金的另一个优势是，它可以成为资金的栖息地，在需要的时候，迅速转换为其他类型基金，在牛熊市中进退自如。
在行情不好的下跌市场里，资金可以申购货币型基金，避开凶险的股市，享受每一天的正回报。而一旦行情出现转机，投资者可以马上转换为同一公司的其他类型基金，迅速出击，不错过好行情。
这里，需要提醒投资者注意转换费率。王蕊分析说：通常，低风险品种转换成高风险品种需要支付一定的费用补差，高风险品种向低风险品种转换则不需要缴纳费用。并且，费率也会随着投资规模等级的增加而有所减少，当投资者的转换规模足够大时，也可以获得免费转换。同时，不同基金公司的转换费率方式有所不同，投资者需要仔细阅读基金公告关于转换费率的设置方式；对即将实施转换的两只基金，还需要关注它们是否属于同一家基金公司，两者之间是否开通了转换功能。因为，转换费率只针对同一基金公司旗下的基金较为实惠。
这里，建议投资者不要频繁转换。一方面是因为手续费，另一方面，基金净值的波动又是不确定的，且短期波幅较窄，频繁转换并不能获得高收益。
在货币型基金产生前，不少家庭不知道什么时候用钱，无法确定资金闲置期限，往往先做一个定期存款，不行再临时转为活期。如今，有了货币型基金，完全可以实现“活期便利、定期收益”，闲置资金理财就方便多了。
那么，多长时间的资金最适合申购货币型基金？据天治基金市场部总监助理赵明介绍，货币型基金的投资期限完全取决于资金对流动性的要求。可以分为以下几种情况：
如果资金闲置期仅为1天、2天，那么就不适合申购货币型基金，因为申购与赎回、确认与到账过程的最短期限就要4天。
如果资金闲置期限不能确定，也就是对流动性要求很高，那么非常适合申购货币型基金。
如果资金闲置期限确定在2个月以上或更长时间，那么可以购买银行短期固定期限的理财产品，此类产品由于其凝固了资金流动性，往往其收益率会高于货币型基金。
同时，建议投资者关注银行七天通知存款的年化收益率。由于投资型市场基金的资金多为短期资金，关注七天通知存款年化收益率更有参考价值。
“T+0”赎回和创新玩法
货币型基金自发行以来，如果投资者赎回货币型基金，其资金到账的时间遵循“T+2”的规则。即投资者赎回申请成功后，基金公司将指示基金托管人将款项于T+1日从基金托管账户中划出，经销售机构，在T+2天划往投资者账户。相比起来，其他基金需要一个星期才能到账，货币型基金已经非常便捷。
今年以来，工商银行与多家货币型基金联手开通了“T+0”快速赎回业务，包括建信、南方、华安、广发、诺安、工银瑞信、博时、中银等基金公司都可以参与。以华安现金富利基金为例，投资者可以实现赎回基金实时资金到达账户的目标，这使得货币型基金具备了活期存款的流动性。这种不受交易时间约束的模式使货币型基金的转换功能更加灵活，提高了投资者安排现金的效率，同时提高了货币型基金的吸引力。
值得注意的是，货币型基金的“T+0”赎回并没有覆盖所有的基金公司，而且由于银行进行了垫付，需要为提前2天拿到现金支付贷款利息。因此，如果不是急着用钱，没有必要享受“T+0”。
围绕货币型基金的特点，不少基金公司开发出一些全新的玩法，比如每月自动赎回，以偿还房贷、车贷。还是以华安现金富利基金为例，如果您在农行、浦发、兴业、民生、招行这5家银行办理了房贷、车贷，同时申购了华安现金复利基金，那么，投资者可以在华安电子直销平台选择定期定额赎回功能。假设您约定每月20日赎回，那么这5家银行会每月照办，赎回相应金额归还贷款。这意味着，贷款买房买车的投资者不必整天惦记着还款，也不必让大笔资金提前“躺”在活期账户上，而是一天都不浪费，天天创造收益。2008-8-31 解放日报
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